央行发布的将于明年3月1日开始实施的《关于加强支付受理终端及相关业务管理的通知(银发〔2021〕259号)》(以下简称《通知》)，强调“个人收款码不得用于经营性收款”、“条码支付收款服务机构应当采取有效措施禁止个人静态收款条码被用于远程非面对面收款”。这引起了社会的广泛关注和讨论。中金公司研报显示，微信支付、支付宝等收单机构提供的“个人收款码”覆盖近1亿个人经营者和小微商户。

当前，国内线下条码收款主要有三种，第一种即上文提到的个人收款码，第二种为支付宝、微信支付等账户侧机构提供的商户收款码，第三种则是由拉卡拉、银联商务等收单侧机构提供的商户收款码。在个人收款码使用受限的情况下释放出的增量市场，必将引起账户侧与收单侧的争夺。

短期来看，这场争夺战的重点在于费率和服务能力;从长远看，更重要的则是为小微商户的赋能能力。针对小微商户“收款码”的争夺，还远没有到决胜时刻。

当下竞争焦点：看得见的费率，和被忽视的服务

在分析“收款码”之争时，许多讨论焦点都集中在费率之上。对于许多薄利的小微商户而言，资金成本的确是一个需要重点考量的事情。据了解，使用个人收款码，交易费率为0，商户只需在提现时支付0.1%的手续费;而使用商户收款码，虽然没有提现手续费，但要承担更高的交易费率。

具体来看，目前以微信支付、支付宝为代表的账户侧收单机构，费率通常在0.6%左右;而收单侧的费率普遍为0.35%。相较之下显然收单侧费率对商户而言更为友好。

有支付业内人士曾表示，个人码向商户码转变的过程，或将引发一轮烧钱补贴大战，不过这一观点也有人质疑。今年5月，在国务院常务会议中指出，依法查处为抢占市场份额恶意补贴、低价倾销等行为。在反垄断强监管常态化背景下，支付收单市场或恐难再掀起补贴风暴。

除了被媒体大众广泛关注的“费率”之外，影响商户选择的另一大被忽视的因素，则是传统的线下服务能力。多位小微经营者与支付业内人士表示，支付机构的一线运维服务人员，往往可以在第一时间解决商户在收款、经营的种种问题，甚至不少一线服务人员与小微经营者最终成为朋友。与仅有空中客服或依靠外包地推团队的公司相比，拥有完整线下服务体系的支付机构，或将在市场竞争中拥有被忽视的优势。

作为收单侧头部机构的拉卡拉在公告中就将自身覆盖全国的服务能力作为重要竞争优势之一。拉卡拉表示，在全国各省、市以及主要的二级城市均设置了分支机构，形成了强大的推广服务网络，并形成了为中小微商户提供科技服务的强大能力。

长期竞争聚焦：为小微商户赋能者得天下

短期看受政策影响，或将引发支付市场格局变动，但长期来看，支付机构以支付为切入，为小微商户数字化经营赋能的发展主旋律从未改变。

博通分析预计至2024年，商户企业服务收入将占支付机构总收入的30%以上。结合目前支付行业规模及支付机构收入比例，预计未来企业服务市场规模可达6858亿元。支付产业企业数字化服务市场发展空间巨大。

“支付机构为小微商户数字化赋能，不能只是提供数字化工具，而是要切实帮助到小微商户降本增效。”某支付机构内部人士表示。在这一方面，支付头部机构拉卡拉的布局很有参考意义。公开资料显示，拉卡拉打造了供应链SaaS平台——“拉卡拉云超市平台”。该平台旨在通过数字化技术改造传统产业的供应链，从整体产业链角度赋能，使得上下游企业都能够从中获益。

与传统SaaS产品相比，拉卡拉的“云超市平台”显然从进货、物流、店铺经营等更多维度推动变革，降低小微商户的经营成本，改变传统小店的经营模式。数据显示拉卡拉的这一尝试已初见效果。自今年初启动后的三个月时间里，拉卡拉云超市平台就入驻经销商超500家，接入零售门店超4万家，采购总金额突破3亿元，复购率达到55%。

为小微商户数字化赋能的赛道才刚刚开启，成长空间远未见顶，支付机构面临的挑战也远不止如此。从长期来看，单纯围绕“收款”的竞争只是局部和周期性的，支付机构围绕商户服务能力的升级与竞争更值得关注。