在全球经济绿色转型等背景下,多维度考察企业、具有衡量企业可持续发展能力的ESG逐渐脱颖而出,成为投资者热捧的对象。ESG投资综合了对环境、社会责任和企业治理三个维度考量,能够有效地帮助投资者筛选到具备可持续成长能力和竞争优势的投资标的。而随着市场关注度的不断提升,ESG产品逐渐风靡全球,市场投资规模也迎来井喷式增长。

近年来,国内资产管理机构也在不断探索与基本面相结合的ESG投资,使其更符合本土化。而作为ESG投资与基本面投资相融合的“结合体”——中证企业核心竞争力50指数,在特殊的选股逻辑下,该指数的成分股具有治理结构成熟、长期经营业绩稳定、持续创新及社会责任感强的特点,具备较为全面的核心竞争力优势的同时具有深刻的社会意义。

在行业聚集性效应加深、龙头效应逐步凸显的当下,产业链龙头企业的长期盈利能力更为稳定,在市场化竞争中能够获得更多的先发优势。Wind数据显示,截至2022年3月31日,中证企业核心竞争力50指数的前十大重仓股以各产业链龙头股居多,其中贵州茅台、五粮液为高端白酒龙头,海康威视为全球安防龙头,迈瑞医疗为医疗行业内医疗器械龙头,三一重工为工程机械龙头等。

从持仓分布来看,中证企业核心竞争力50指数有93.21%、83.43%权重分别被归类至行业龙头及核心资产概念,充分说明该指数的龙头属性;而在护城河、高盈利成长、白马股等概念中,该指数也有较高的权重分布,分布为72.75%、55.45%、49.98%,这也反映了指数成分股的基本面优秀且具有竞争力;在大消费和科技板块各自42.91%、20.95%的分布权重,也与当前国内经济的消费升级、科技创新的发展方向相契合。

中证企业核心竞争力50指数的成份股涵盖了基本面优秀的行业龙头及核心资产,为投资者一键配置优质核心资产、分享经济发展的红利提供了简便的解决方案。

致力于丰富投资者可配置的投资需求,民生加银基金正在发行的民生加银中证企业核心竞争力50ETF(认购代码:560653),该产品将紧密跟踪中证企业核心竞争力50指数,拟由量化投资部总监何江担任基金经理。何江拥有17年证券从业经验,长期深耕量化投资领域,擅长运用多种金融工具构建多样化的量化投资策略。由于曾从事风险管理工作,在投资过程中,何江对风险控制的考量更加全面,对于主动量化产品的回撤控制也更加谨慎。