今年年初以来,A股市场震荡调整,热点行业轮动频繁,AI板块、“中特估”板块涨幅居前,以新能源为代表的热门赛道股则回撤相对较大。Wind数据显示,截至7月底,万得偏股混合基金指数年内收益率-2.66%,万得混合债券型二级基金指数年内收益率2.32%,攻守兼备的二级债基产品优势凸显,备受投资者青睐。

据悉,拟由中融基金绝对收益部总经理潘巍管理的中融融誉双华6个月持有期债基(A类:018260  C类:018261)正在发行中。该基金以宏观分析和资产配置为基础,以“自上而下”的投资框架构建组合,追求较低波动率下的绝对收益。

多元化配置,攻守兼备,提升风险收益比

中融融誉双华6个月持有期债基通过大类资产的多元配置、跨资产的研究和比较,对各类资产及投资策略深入挖掘以提升组合的超额收益。信用风险防控方面,从经济周期、国家政策、行业景气度和债券市场的供求状况等多个方面考量信用利差的整体变化趋势。通过利差久期控制,多维度分散化配置。

资产配置策略方面,中融融誉双华6个月持有期债基债券资产投资比例不低于基金资产的80%,不高于20%的基金资产投资股票、转债。其中,权益投资部分,坚持量化选股+基本面研究结合,构建核心+卫星不同风格的子策略进行配置,从而适度分散投资降低波动;转债投资部分,通过多种的转债投资策略,捕捉期权价值低估、双低、低溢价率、债性、套利等多类投资机会。

14年资深老将担纲,实力护航

中融融誉双华6个月持有期债基拟任基金经理潘巍先生,毕业于美国哥伦比亚大学运筹学专业,研究生、硕士学历,具有14年证券从业经历,4年基金管理经验。潘巍重视基本面研究,以宏观分析和资产配置为基础,严控风险,在瞬息万变的市场中寻找投资机遇,在资产品种中挑选质地优良以及具有长期配置价值的品种,通过对多元资产的组合优化,追求较低波动率的收益。

以潘巍管理的二级债基中融融盛双盈一年封闭债券A为例,据Wind显示,截至2023年7月底,今年以来收益率达3.12%,同期业绩基准为1.66%,跑赢同期业绩基准。

6个月持有期,避免短期波动影响

中融融誉双华6个月持有期债基设置6个月持有期,对投资者而言,设定持有期满6个月以上可以随时赎回,在保证了一定流动性的前提下,帮助投资者在投资初期避免追涨杀跌,降低投资成本,提升投资者持基体验;对基金管理人而言,持有期的设置可避免基金频繁申购赎回,有助于提高投资规模和组合的稳定性,有效降低规模变动对业绩波动的影响,有助于基金经理从相对长远的角度进行投资决策,选择长期优质资产。