资产管理助力中国养老财富储备 中国养老金融50人论坛研讨会在沪举行

 今年以来，新冠肺炎疫情让国民对生命、健康和养老的关注提升到新的高度。迎着如何夯实国民养老财富储备这一时代命题，资产管理助力中国养老财富储备研讨会暨中国养老金融调查报告（2020）发布会于2020年8月22日在上海召开。

此次研讨会由中国养老金融50人论坛主办，汇添富基金管理股份有限公司承办，来自各级政府和金融监管部门、高校、科研院所、资产管理机构等嘉宾畅所欲言，为养老金融发展事业建言献策，尽显与会嘉宾的情怀与担当。

与会嘉宾认为，夯实养老财富，相关机构需充分重视主动权益投资，传导正确的养老投资理念，提升养老金投资收益，银行、保险、公募基金等资产管理行业要合力推进制度建设和产品创新。

 

重视主动权益投资  提升养老金投资收益

 

研讨会由中国养老金融50人论坛秘书长董克用教授主持，中国劳动和社会保障科学研究院院长金维刚、上海市地方金融监督管理局副局长李军、汇添富基金董事长李文致欢迎词。全国社会保障基金理事会原副理事长王忠民、中国人民银行研究局局长王信中国社会保险学会副会长唐霁松等重量嘉宾围绕研讨会主题发表演讲，从不同视角深入探讨中国养老金融发展方向。

在对如何夯实养老财富的思维碰撞中，建立良性的投资文化，重视主投权益投资，提升养老金投资收益成为共识。

全国社保基金理事会原副理事长王忠民直指养老金第三支柱的流量没有转换成金融投资等三大痛点，从如何降低社会在养老保险当中的费用比重出发，提出一个基于资本生成和投资管理的有效的闭环来完善养老金第三支柱的基本思路。

中国证券投资基金业协会副会长钟蓉萨指出，中国养老财富储备不足是因为投资不足，需要推动建立良性的投资文化。她呼吁养老金第三支柱政策尽快出台，推动银行、基金、保险等各类金融机构开展个人养老金融服务，在竞争中提升服务水平，形成服务个人长期投资的专业生态。

在养老金第三支柱试点期间，银行、保险、公募基金等资管机构也积极探索，尽显行业担当。

钟蓉萨表示，尽管基金没有纳入第三支柱试点政策，但在证监会指导下，基金业一直在为服务个人养老金做好准备，推出了养老目标基金产品。

中国社会保险学会副会长唐霁松认为，在养老金投资管理方面，需提升权益投资配置比例、拓宽投资范围、丰富养老金融产品、重视资产配置的作用。

兴业银行股份有限公司副行长陈锦光建议，金融行业积极推进养老金融的跨界合作，共同推进制度与产品创新。

作为养老金第三支柱制度的试点地区，上海在养老金融发展上不断推进。上海市地方金融监督管理局副局长李军表示，上海将不断激发养老金融创新，推动养老金多层次体系建设，并结合长三角一体化发展战略积极探索跨区域养老金融一体化。 

研讨会上还重磅发布了《中国养老金融调查报告（2020）》，这是论坛发起的第二次养老金融调查项目，汇集了12000余份样本，主要聚焦于城镇居民对养老金融基础知识与风险认知、养老金融行为与偏好等，旨在描绘我国养老金融市场的发展概貌。

 

银行理财成中国养老市场新生力量

 

本次峰会还安排了圆桌讨论环节，汇聚银行理财子公司领导、专家学者就资管机构助力养老财富储备的实践及展望、养老财富储备的经验与启示两大议题展开精彩讨论。

第一场圆桌论坛由论坛特邀成员、汇添富基金管理股份有限公司副总经理娄焱主持。娄焱就银行理财子公司在养老业务上的规划，面临的挑战等市场最为关注的话题和圆桌嘉宾展开讨论，并提出银行理财子公司在养老业务上如何和公募基金、保险、资管、券商等机构形成合力的议题。在圆桌最后，娄焱还和圆桌嘉宾一起对养老蓝海进行展望。

交银理财有限责任公司总裁金旗、中邮理财有限责任公司副总经理刘丽娜、招银理财有限责任公司首席权益投资官范华、浦发银行资产管理部副总经理张文桥、平安理财有限责任公司副总经理付强参与圆桌讨论。圆桌嘉宾分别对银行理财子公司的转型情况、未来布局做出了清晰的阐述，并一致表示将发挥客户基础、风险控制等天然优势，大力开拓养老市场。

范华表示，养老是招银理财的战略重点，未来招银理财会从人才招聘、投资者教育和系统建设三个方向做好养老方面的工作，同时也会与其他资管机构形成合力，利用专业能力和资源去打造更适合客户的产品。

刘丽娜称，未来养老金产品在资管框架下针对养老产品的建立行业规范，多元化、灵活有效的满足居民的养老需求，仍然需要加快顶层设计和创新力度。这些问题有效解决，中国养老金市场尤其补充养老的二、三支柱，将还有非常大的发展空间，具有利国利民的重大意义。

张文桥认为，未来银行理财在养老产品布局上会更全面并具有特色，在为客户财富增值的同时也要有养老相关的增值服务。

第二场圆桌论坛由论坛特邀研究员、天弘基金管理有限公司总经理助理朱海扬主持，上海交通大学上海高级金融学院教授严弘，论坛核心成员、浙江大学公共管理学院教授米红，论坛核心成员、武汉科技大学金融证券研究所教授董登新，美世（中国）有限公司中国投资业务投资总监袁琪以“养老财富储备的经验与启示”为主题展开了深入精彩的讨论。

 

抓住养老财富储备发展机遇  公募成养老金投资主力

 

汇添富董事长李文在为研讨会致欢迎词时提到，养老金投资管理迎来了历史性的发展机遇。银行、保险、公募基金等资产管理行业应把握住养老财富储备的历史性发展机遇，积极参与养老金制度的建设和完善，继续加大养老产品研发，深化对投资者的教育，持续强化服务养老财富储备的能力。汇添富将始终坚持“客户第一”的价值观和“一切从长期出发”的经营理念，以勤勉尽责的态度、以专业高效的服务助力养老金保值增值，为我国养老金事业发展和上海国际金融中心、全球资管中心建设贡献一份力量。

作为资管行业的重要力量，公募基金凭借规范的制度设计和良好的投资业绩，已成为社保基金、基本养老保险基金、企业年金和职业年金的投资管理主力军。

数据显示，公募基金助力社保基金在2001至2019年间取得了年化8.15%的投资回报。在助力养老金第三支柱建设方面，截至今年7月底，已有81只养老FOF基金成立，最新规模超350亿元，持有人户数超148万户。

在公募基金如何助力养老金投资方面，汇添富基金管理股份有限公司总经理张晖分享了在这方面的探索和经验。

张晖表示，公募基金要做好养老金服务，需要提供风格稳定的资产，通过有效的资产策略，降低波动性，提供更契合养老金资产特点的产品。

汇添富的做法是长期致力于构建多风格多策略的产品体系，要求各种产品的风险收益特征要做到明晰、稳定、持续。将旗下每只风格清晰的基金组合起来，汇添富摸索出 “被动的主动投资方法”策略，力争为养老金投资提供全面的优质底层资产。

此外，张晖认为，公募基金还要坚持用多种途径做好投资者教育工作，传导正确的养老投资理念。

汇添富基金长期“精耕”养老业务，在服务好社保基金和基本养老保险基金的同时，积极参与第三支柱建设，截至目前已成立了3只养老目标日期基金，并取得让客户认可的业绩。

汇添富基金还一直致力于推动养老金制度建设。作为中国基金业协会养老金委员会成员及中国养老金融50人论坛成员单位，汇添富积极参与业务、产品与制度研究，并多次参与举办中国养老金融50人论坛，为资产管理行业和学术界对养老业务的研究探讨提供了重要平台。