自6月25日补贴退坡后,整个三季度的新能源汽车市场颓势渐显。根据中汽协公布的数据显示,新能源汽车销量在三季度出现三连降。继7月、8月后,我国新能源汽车9月销量同比大幅下滑34.2%,产销分别完成8.9万辆和8万辆。

在新能源车企销量普遍走低的背景下,行业“阵痛”甚至已蔓延到产业链上游的零部件企业,体现在锂电板块上市公司的三季度财报中,仅少数公司的业绩实现同比增长,其余公司业绩同比均有所下降。

无疑,补贴退坡所带来的影响正在显露,新能源汽车“断奶期”阵痛已然显现。而具备创新能力和行业资源整合能力的传统车企的自主品牌,将在行业的下半场具备一定的先发优势。

“断奶期”阵痛显现,三四季度业绩或将承压

在发布9月全国汽车产销数据后中汽协表示将再次下调2019年新能源汽车市场预期至140万辆。而在早在7月,中汽协就已经下调过新能源汽车市场的年度预期至150万辆。中汽协秘书长助理许海东认为,下滑的原因很大程度上是受补贴大幅退坡的影响。

在销量持续走低以及补贴逐步退坡的双重影响下,一些车企在三四季度或将出现净利润下滑甚至亏损的现象,业绩将承压。毫无疑问,补贴退坡所带来的负面影响正逐渐显露,新能源汽车行业正在经历“断奶期”阵痛。

华泰证券的分析师认为:“补贴大幅下滑、汽车需求不振等因素使新能源汽车销售减缓,成本下降不足以弥补补贴下滑对盈利产生的负面影响,下半年新能源车企业绩将大幅承压。”

根据中汽协公布的销量数据显示,7月、8月、9月环比均出现不同程度下跌。尤其是在车市所谓的“金九银十”,区别于往年“金九银十”火热的销售状态,今年车企销量表现普遍不乐观,依然延续了今年7月份以来的下降态势。其中9月新能源乘用车批发销量6.5万台,同比下降33.4%,环比8月下降8%。9月纯电动乘用车批发增速同比增长-31%,环比降12%;9月插混车型同比下降44%,环比增长6%。在如此严峻的市场条件下,国内新能源车企仅有北汽新能源和比亚迪能够实现月度销量突破1万辆的销售成绩。

尽管如此,所有人都不可否认的是新能源汽车发展是必然趋势。有专业人士认为,虽短期内行业处于相对困难的时期,但是从长期来看,新能源汽车作为国家战略新兴产业之一,肩负着中国汽车工业“换道超车”使命的朝阳产业,仍具有强大的发展潜力。

此外,由于新能源汽车行业处于起步阶段,前期投入成本巨大,又因要通过对消费者让利的方式进行市场推广,必然会导致新能源车企出现亏损的现象。而国家对于新能源汽车的补贴政策,在行业起步阶段有效快速地扶持了行业成长。而补贴退坡之后,国家采取免征购置税、逐步放开限购、不受限行等消费政策倾斜,来刺激新能源汽车市场成长,将直接对行业输血的扶持模式转变为提升行业造血能力的扶持模式,将进一步推动行业的市场导向转型。

招商证券的分析师表示,“国家层面对于新能源汽车的高补贴推动企业在新能源汽车上的布局发展,以往很多企业都存在新能源汽车补贴高、财务占比多的现象。这也是新能源汽车前期发展需要靠国家政策推动的一个必然结果。”

随着新能源汽车补贴的逐渐退坡直至2021年全面退出,我国新能源汽车市场的发展形势也在转变,逐渐从政策导向转变为市场导向。许海东也表示:“新能源汽车仍有很好的发展前景,无论是造车新势力还是传统车企都需要在产品上进一步增加竞争力,让产品真正满足消费需求才能进一步打开市场。”

资本也对新能源汽车行业的未来抱有极高的期待。百度资本管理合伙人、CFO张金玲认为“不管有没有补贴,汽车电动化的趋势是不可阻挡的,只不过有短期的困难或倾向性,但资本一定会等,而且等得起,因为现在的年轻人愿意为用户体验好的消费品买单。”

技术进步助力自主品牌占据先发优势

有业内人士认为,从现在到明年上半年,国内新能源车市都会在波动调整期中渡过,这对新能源汽车企业来说是一场考验。而在调整期过后,新能源汽车行业即然进入了市场属性更强的下半场竞争。而随着国务院提出要优化汽车外资政策、特斯拉上海工厂投产等,新能源汽车将迎来更加激烈的行业竞争。

北汽新能源总经理马仿列在出席2019首届新能源汽车资本论坛时说到:“只有具备强大的技术创新能力和资本实力才能参与竞争。”

北汽新能源党委副书记、新闻发言人连庆锋在2019全球未来出行大会上表示,在新能源汽车行业淘汰赛阶段,只有活下来才能赢得巨大的蛋糕,而活下来的关键就是高质量发展。

马仿列和连庆锋的发言,与近期流出的“《新能源汽车产业发展规划(2021-2035年)》意见稿”(下称“意见稿”)不谋而合。

意见稿提出了四大基本原则,分别是“市场主导”、“创新驱动”、“协调推进”、“开放发展”。

意见稿指出了对创新、开放和融合的要求,可以预见的是,能够立足于新能源汽车行业下半场的车企,必然是具有优秀的创新能力,具备行业资源倾斜,以及具备优质的行业资源整合能力的企业。

可以预见的是,在此背景下,转型新能源汽车业务的传统品牌或许在行业的发展中将具有更大的优势,尤其是具备优秀的创新能力、行业资源整合能力的传统车企。并且,由于在行业起步阶段国家对自主品牌的新能源汽车的政策倾斜,使得自主品牌具备了先发优势,导致传统车企的自主新能源品牌在新能源汽车行业的下半场竞争中,将具备一定的领先地位。比如在纯电领域保持领先的北汽新能源,纯电、混动齐发展的比亚迪等。

结语

随着补贴退坡的加速,新能源汽车行业的转型将进一步提速,补贴退坡将给中国新能源汽车市场带来一次洗牌,在优胜劣汰中使市场得以净化,而我国新能源汽车产业则在这场大浪淘沙中向更好的方向发展。

由政策导向转为市场驱动的新能源汽车行业,将促使新能源汽车产品将从符合补贴标准转向迎合市场需求,未来车企的核心竞争将转至通过技术创新来提升产品质量和产品体验,以获得市场认可和市场占有率。在新能源汽车的“下半场”竞争中,自主品牌或将实现弯道超车。