芯片,成为了这几年各路资本争相追捧的产业,不少机构因此收获颇丰。近日,盐城东方投资开发集团有限公司(以下简称“盐城东方集团”)就收到上海临芯资本转来的5.7亿元中微半导体项目投资收益,这也是该集团成立以来最大的一笔投资收益。除了在半导体领域,该公司还在上市公司项目上大举投资,在2019年出资6.59亿元获得立霸股份(603519)14.08%股权后,今年12月再次拟出资3.41亿元继续增持获得其8%股权。基于该集团丰富的半导体行业的投资经验,立霸股份有望在这方面获得其资源和业务方面的优势,在半导体业务获得突破性发展。
12月6日,立霸股份(603519)公告称,盐城东方集团拟出资3.41亿元获得其8%的股权,转让价格为19.25元/股,比立霸股份截至上周五收盘价高出20%。截至目前,盐城东方集团已经持有立霸股份22.0831%的股权。有分析人士称,而立霸股份控股股东卢凤仙及其一致行动人在上市公司拥有可支配投票权的股份目前持股30.7488%,不排除盐城东方集团下一步还会采取增资等方式进一步增加持股比例。
公开资料显示,盐城东方集团成立于2003年,由盐城市政府出资设立,注册资本95亿元。2016年以来,该集团立足从成立之初的单纯投融资平台,向实体型、投资型、效益型转变,先后实施股权投资项目30多个,所投项目综合浮盈50%以上,促进了集团转型升级;截至2019年底,集团资产总额已从成立之初的1.5亿元,增长到516亿元,净资产220亿元,实现三年翻一番,资产规模列市属企业前三位,跻身盐城十大重点企业之列,为下一步高质量发展创造了条件。
该集团被业内称道的是投资中微半导体项目的收获,今年择机退出的三分之一所得收益就达到5.7亿元,整个项目投资回报率超过15倍。2017年5月,该集团通过上海临芯资本以较有优势的价格投资了国内半导体刻蚀设备龙头企业中微半导体。2019年7月22日,中微半导体成为首批25家登陆科创板的企业之一,上市首日涨幅达278%,市值很快突破千亿大关。盐城东方集团投资浮盈超1620%。
2019年4月,该集团通过上海临芯资本投资的澜起科技,3个月后即登陆科创板,成为首批25家科创板公司之一,也是当年科创板利润之王,上市首日涨幅268%,市值也很快突破千亿规模,目前该项目投资浮盈超500%。
早在2016年,该集团就经多方调研论证,坚持审慎投资的原则,瞄准半导体产业实施股权投资项目。目前已有3个投资项目登陆科创板、2个项目正在报会、多个项目正在准备申报上市;在“科创50指数”的50家上市公司中,该集团已投3家。
对半导体项目精准投资的同时,该集团于2018年也积极启动上市公司投资工作,先后优选研判了30多家主板上市公司,最终锁定江苏立霸实业。仅2019年该集团就出资6.59亿元获得14.08%股权,目前成为江苏立霸最大第二大股东,此举开创盐城市国有企业参股民营上市公司之先河。
立霸股份(603519)在传统主业家电用复合材料保持较强竞争力外,近年来,公司业绩稳步增长。2019年立霸股份营收为12.84亿元,与2015年相比,涨幅为63.51%;同期公司净利润也由2015年的0.64亿,涨到1.32亿元,涨幅高达106.25%。更引人关注的是,公司的利润含金量也极高,2015年到2019年,立霸股份经营活动产生的现金流量净额达4.55亿元,与同期4.43亿的归母净利润极为匹配。
值得注意的是,立霸股份还在加快向半导体领域进军。2019年11月,立霸股份公告称,公司作为有限合伙人之一的嘉兴君励拟对拓荆科技进行投资,投资完成后,嘉兴君励将持有拓荆科技7.39%股权,同时,公司作为有限合伙人之一的上海鋆赫拟向拓荆科技的员工持股平台提供财务资助借款。最终,立霸股份用作向拓荆科技出资的金额及向拓荆科技的4家员工持股平台提供财务资助的金额合计约为1.44亿元。
拓荆科技科技成立于2010年4月,是一家致力于研发和生产的薄膜设备企业。拓荆科技下游客户覆盖晶圆制造、芯片封装、显示面板等多个领域。2019年,拓荆科技已出货应用于晶圆厂客户量产线上的机台设备,累积流片数量达几百万级,通过了多家晶圆厂客户的规模化量产生产线的检验,获得多家客户的连续订单。
今年5月底,公司再次发布公告称,拟与上海临芯投资管理有限公司、闻威共同投资名为“嘉兴君锋投资合伙企业(有限合伙)”的私募股权投资基金。基金规模为人民币1.32亿元,公司以有限合伙人身份拟使用自有资金出资人民币1.3亿元。主要投资于国内半导体企业或通过特殊目的载体投资于国内半导体企业。
值得关注的是,与立霸股份合伙的临芯投资,是国内专注于集成电路的产业投资平台,致力于推动中国集成电路产业的健康发展。临芯投资的投资团队先后发起并主导了澜起科技、豪威科技等国内最著名的并购项目,已投资的澜起科技、中微半导体于2019年7月成为首批科创板上市集成电路企业。
上述分析人士称,同样作为擅长投资半导体项目的盐城东方集团,一方面看中立霸股份在这方面的巨大投资潜力,所以才不惜以溢价 %的方式再次增资;另一方面,不排除通过控股上市公司等方式,将储备的相关投资项目注入上市公司,进而实现资产的大幅增持。目前,该集团储备了工业空气净化器、封测半导体、集成电路等40多个可投资项目,有望在今后孵化出更多高科技上市企业。