红杉资本的三个偏爱

 红杉资本（中国），一家充满传奇的投融资机构。京东、阿里、头条、拼多多、快手均在初创早期就获得过红杉的注资。

为什么红杉资本（中国）能如此准确的抓住行业“独角兽”？

企业想成为红杉资本认定的“潜力股”又有多难？

 

 

9月8日-9日，在长沙举办的2021CNEF中国城市夜间经济发展峰会，将会邀请到众多新消费品牌及投融资机构负责人来到现场，共同围绕消费品牌投资的原则和坚守展开讨论。

 

 

在这些投融资机构中，就包括红杉中国董事总经理胡若笛，成为红杉资本（中国）的偏爱有多难？如何成为它的偏爱？都会在峰会中被一一解答。

中国“独角兽”背后的超级VC

从某种意义上说，风投大战就是独角兽之争。谁能投中更多的独角兽，谁就是行业“王中王”。

而在Crunchbase发布的报告显示，2021年新增的291家独角兽企业中，老虎基金投资了132家，位居全球第一，其次是软银愿景和红杉资本。而在报告列举的独角兽投资机构10强中，中国风投机构也只有红杉资本（中国）上榜，位列第7。

 

 

有意思的是，自2005年红杉中国创办初，红杉资本（全球）和红杉资本（中国）就是各自独立运营的机构，虽然共用同一个品牌，但却不是总部和分支的关系。红杉中国已经用数据证明了，中国团队在独立操盘上成长得非常迅速，表现不仅远远超过那些有着国外总部的VC，甚至足以比肩很多美国一线VC机构。

 

 

红杉中国最漂亮的投资战役非聚美优品莫属，在聚美优品2011年的B轮融资中，红杉资本（中国）投资585万美元获得聚美优品上市前18.7%的股份，按照开盘价27.25美元计算，聚美优品市值38.7亿美元，红杉资本的持股市值达到7.24亿美元，三年时间赚了144.8倍。

 

 

短短十几年，红杉中国就已经在投资界演绎出了无数个神话，知名投资案例包括新浪网、阿里巴巴、京东、唯品会、豆瓣网、诺亚财富、大众点评等。广泛布局+精准投资+高额回报，让红杉中国成为中国乃至全球投资市场的超级VC。

当被问到为何会拥有如此优秀的数据时，红杉中国的掌门人沈南鹏在接受《福布斯》的采访中说：中国的投资机遇比硅谷更广泛，红杉中国会涉足很多美国VC大概率会避开的行业。而且，在中国，完全可以雇佣大量的优秀人才进行投资和服务。

 

 

总的来说，红杉中国充分利用了中国市场的特点而获利，他们完美掌握了中国消费市场的动向，洞悉最有潜力的新兴企业。

那么，过去十几年的红杉中国到底偏爱哪些的企业呢？

红杉中国的三个偏爱

2018年夏天，红杉中国又公布了三个大方向：TMT、消费服务以及医疗健康，其中前沿科技和企业服务领域占据了红杉中国投资的80%。

具体而言，就是医疗健康领域的AI制药、合成生物；企业服务领域的SaaS、开源／云原生、低代码、安全；硬件领域的芯片／半导体，以及新材料、新能源、光伏等，这些其实基本覆盖了近年的技术热点。

 

 

红杉中国这几年的投资理念基本都是先看行业大势，再去看企业和人，这是一种将天使和VC投资精髓组合后的策略。理论上它能降低盲目性，增强确定性。

具体而言，红杉中国会依据创业者、数据、渠道三个线索去建立打法，先判断风口会落到哪些行业和节点，再安排投资人到有希望变革的节点上去，扫描合适的公司和创业者。每当发现某个技术、产品被讨论的次数变多，红杉中国都会把这个产业的上下游、相关的技术都调研一遍。

比如说现在移动支付行业的独角兽公司opay，2019年，红杉注意到市场趋势，希望找一只有电商和运营经验的中国技术团队，把国内已经跑通的商业模式搬到新兴市场中去，按这个标准，红杉看中了opay的创始团队，两者一拍即合，红杉便成为了opay的第一个外部投资人。

 

 

那么一个企业如果已经处在红杉中国所看重的三个“偏爱”赛道上，它又会去选择带有哪些特质的企业呢？

9月8日-9日，2021CNEF中国城市夜间经济发展峰会现场，红杉资本中国基金董事总经理胡若笛将给你更多答案。

今年峰会除了红杉资本（中国），还邀请到数十位企业家领袖以及知名创业者，泡泡玛特、墨茉点心局、霸蛮米粉、熊猫不走、鲨鱼菲特、牧高迪、夸父炸串、青山资本、天图资本、红杉中国、穆棉资本、龙湖资本、关系品牌事务所等新消费领域大佬均已确认出席大会，看新消费赛道头部力量齐聚，百家论道争锋！