来源 长江商报

记者 邹平

北京青牛技术股份有限公司（以下简称“青牛技术”），近期对外披露了首轮问询回复意见，公司拟闯关创业板。

青牛技术此次拟募集资金5亿元，投向全媒体联络平台技术升级建设项目、研发中心建设项目、营销网络建设项目以及补充流动资金项目，分别投入募资额为2.36亿元、8110.66万元、4309.27万元、1.4亿元。

长江商报记者注意到，2023年，青牛技术归属于母公司所有者净利润（下称“净利润”）预降37.4%。公司客户集中，来自三大行业客户的收入占主营业务收入比例超90%。此次青牛技术拟用1.4亿元募资补流，而公司在申报IPO前进行了突击分红，于2022年现金分红1亿元。

去年预计净利7650万降37.4%

招股书显示，青牛技术是一家专注于信息通信技术领域的软件企业，主要产品是公司自主开发的智慧联络平台。公司的智慧联络平台产品在研发、交付、使用的全链条均能实现自主可控，可根据客户需求将多种类型的软件产品以SaaS模式或软件销售模式进行交付。

招股书披露的财务数据显示，2020年至2023年1—6月（以下简称“报告期”），青牛技术营业收入分别为27270.18万元、34144.21万元、33545.96万元、13421.73万元；净利润分别为5634.19万元、3618.20万元、12419.55万元、1261.14万元。扣除非经常性损益后的净利润分别为2105.03万元、3347.70万元、5426.78万元、739.35万元。

值得注意的是，在首轮问询回复中，青牛技术披露了2023年业绩预测情况，公司预测2023年的营业收入为33370万元，与上年基本相当；净利润为7650万元，同比下降37.4%。

实际上，在2023年上半年，公司的净利润就已经出现大幅下滑。当期青牛技术实现营业收入13421.73万元，同比增长10.16%；对应实现净利润约为1261.14万元，同比下降78.82%。

针对公司2023年业绩预降的原因，青牛技术表示，主要是因为2022年5月公司处置了原子公司深圳智胜控制权产生的投资收益。

青牛技术表示，公司的主营业务与我国基础通信网络建设高度相关，随着国家对5G基础设施的持续投入和相关应用场景的逐渐普及，公司的软件产品将得到更广的应用空间。

三大行业客户贡献超九成收入

青牛技术主要为电信、保险、银行等行业的大型企业客户提供软件产品和服务，企业客户所处行业较集中。

报告期内，其来自电信、保险、银行三大行业的客户收入占主营业务收入的比例分别为94.75%、90.48%、95.18%、97.28%，占比较高。

最近三年末，青牛技术应收账款和合同资产的合计账面价值分别为9352.05万元、18211.10万元、22409.49万元，占各期营业收入的比例分别为34.29%、53.34%、66.80%。最近一期末，公司应收账款和合同资产的合计账面价值为21737.94万元。

未来，随着公司业务规模的逐步扩大，或受金融机构、电信运营商等内部审批周期不确定等因素影响，公司应收账款和合同资产规模可能进一步上升。

长江商报记者注意到，2020—2021年，青牛技术均未进行现金分红。2022年，青牛技术现金分红1亿元，公司当年实现归属净利润约为1.24亿元，现金分红金额占净利的比重80.52%。

青牛技术表示，此次股利分配是由于面对报告期的特定经济形势，公司机构股东希望公司能够进行利润分配，共克时艰而进行的。以总股本3.6亿元为基数，每股分配现金股利约0.2778元（含税）。

报告期各末，青牛技术账上货币资金余额分别为5.21亿元、3.68亿元、3.55亿元、3.6亿元。

在现金分红后，在账上货币资金相对充裕的情况下，青牛技术还要募资补流。

招股书显示，青牛技术拟募集资金5亿元，分别投向全媒体联络平台技术升级建设项目、研发中心建设项目、营销网络建设项目以及补充流动资金项目，拟分别投入募资额2.36亿元、8110.66万元、4309.27万元、1.4亿元。

在首轮问询中，深交所关注到了这一情形，要求青牛技术说明2022年进行大额现金分红的必要性，相关股东获得分红款后的实际用途；在2022年度大额现金分红后且期末存在大额货币资金的情况下，“补充流动资金”为募集资金第二大用途的必要性与合理性。

青牛技术解释称，随着公司未来业务规模的继续扩张，对营运资金的需求也将进一步增加。为了保证共公司生产经营活动的正常开展尤其是新业务的持续拓展，本次利用部分募集资金补充公司营运资金，有利于保障公司健康快速发展。