三季度以来,A股市场再度进入宽幅震荡模式,投资者恐慌情绪加速升温,不过对于专业机构投资者而言,市场调整反而可能为新基金的建仓提供了买入优质资产的较好时机。据悉,金鹰基金旗下首只FOF新品金鹰稳进配置六个月持有混合型发起式FOF(A:015792\C:015793)目前正在发行期,即将于9月29日正式结束募集。该基金招募说明书显示,发起资金提供方使用发起资金认购该基金的金额合计将不少于1000万元,且发起资金认购的基金份额自基金合同生效之日起持有期限不少于3年,实现与投资者风险共担、利益共享。发起资金提供方真金白银地参与其中,也彰显了对产品长期业绩表现的信心。

金鹰稳进配置六个月持有混合发起FOF的发行,为投资者震荡市理财提供了新的选择。首先,从大类资产配置上看,金鹰稳进配置六个月持有混合FOF采用了“债为主,股增强”的模式,其投资于股票、股票型基金、权益类混合型基金、商品基金等品种的比例不超过基金资产的30%,从投资纪律上固化了其稳进产品的目标;其次,从投资标的看,金鹰稳进配置六个月持有混合FOF投资于证券投资基金的比例不低于基金资产的80%,从而能够有效降低市场波动对基金净值的影响;此外,金鹰稳进配置六个月持有混合发起FOF采用了“持有期”策略,即投资者每份基金份额至少持有6个月才能赎回。这种策略不仅有助于帮助投资者“管住手”,践行长期投资理念,同时也有利于基金经理执行长期投资策略,提高资金使用效率。

从历史数据看,相比于普通基金产品,FOF整体呈现出了更为出色的收益回撤性价比。WIND数据显示,截至9月20日,FOF基金指数自基日(2018.2.22)以来上涨31.38%,最大回撤为-9.98%;同期中证基金指数上涨26.28%,最大回撤为-15.39%。

针对新基金成立后的布局策略,金鹰稳进配置六个月持有混合发起FOF拟任基金经理李凯从战略配置、战术配置和基金选择三个维度进行了阐释。在战略资产配置上,李凯表示,将通过分析不同资产长期收益风险特征,结合客户需求及战略资产配置模型,确定大类资产的基准比例及上下限比例,严格控制组合风险。战术资产配置上,将根据中短期经济和市场变化,利用短期资产对均衡状态的偏离,对组合进行战术性、动态化调地整,比如对权益类资产进行风格、行业调整,对固收类资产进行久期、信用及杠杆调整,以力求增厚中短期收益。基金选择上,主要筛选风格暴露稳定的基金,优选某方面能力优于行业的产品,同时在组合中纳入符合市场环境的基金。

大潮退去才知道谁在裸泳。今年以来宽幅震荡的市场走势,让投资者深刻认识到固收类资产的重要性,具有双重稳固机制的FOF产品也因此备受市场关注。金鹰稳进配置六个月持有混合发起FOF的发行,不仅解决了基民“选基难、择时难、配置难”的三大难题,同时“专业买手”的卓越实力,也有望为投资者带来更好的持基体验。