刚刚过去的夏季,全球陆地地区出现了自1850年代末人类有系统气象记录以来最热的温度,破纪录的高温、干旱、野火、暴雨和洪水席卷了北半球。气候剧变之下,环保成为人类共识。随着我国“2030年实现碳达峰、2060年实现碳中和”目标的提出,碳中和相关投资开始步入发展快车道,正在发行的国联安气候变化混合(016635)拟任基金经理潘明表示,以风光储为代表的新能源潜力巨大。

在气候变化、经济波动、能源风险上升的背景下,潘明认为未来活力强、景气度高的科技赛道将有较大概率出自于应对气候变化和能源安全风险的新兴领域,如电力、电子等。他介绍,中国已经通过大量风险资本的早期投入,在电气化运输与出行领域积累了知识与信心;另一方面,随着清洁发电技术以及储能技术与智能电网等技术的进一步成熟,会有更多机会涌现出来。

据悉,正在发行的国联安气候变化混合将主要投资于受益于为适应全球气候变化而导致的产业结构和能源结构调整优化过程中的行业及上市公司,尤其是助力应对气候变化过程中的科技公司,主要覆盖四大主题行业:清洁能源行业、新能源汽车行业、节能减排行业、环保行业。潘明预计,未来既往成功领域的知识和技术迁移至气候科技领域的趋势会更加明显,随着万亿级资金陆续涌入气候科技领域,气候独角兽正在崛起。

此外,由于全球地缘经济战略竞争或将围绕半导体和新能源展开,这也将是潘明所管理基金重点聚焦的配置方向,具体而言:一是半导体里下游以泛新能源为主的碳化硅、IGBT和模拟芯片等领域。随着产业周期下行进入较低区域,叠加海外因素带来的产业国产化催化,左侧布局半导体的时点值得关注。二是新能源方面,比如锂电池、储能、逆变器、海缆等领域中科技含量高的细分赛道,景气度趋势向好的新赛道龙头也许是性价比更高的投资。

潘明担任基金经理以来,“科技”一直是潘明最鲜明的标签。目前他所管理的4只基金中3只带有“科技”字样,即便是没有植入“科技”二字的国联安优选行业,前十大重仓股也是清一色的科技行业,“科技”也成为了他业绩厚积薄发的动力之源。WIND数据显示,截至2022年8月31日,国联安优选行业和国联安科技动力两只基金的过去三年回报分别为88.2%和85.23%,年化收益均超20%。

从业以来始终力求跑得“比市场先,比市场快”的潘明, 此次布局气候变化责任投资,也是其深思熟虑后确定的发力方向。翻阅国联安优选行业的定期报告可以看到,自2019年第四季度起,该基金前十大持仓股票中“碳中和”概念相关重仓股占股票市值比就开始逐步上升。在潘明看来,“追求科技领域的阿尔法”就必须“先于市场而动”,才能发掘出科技领域的“好生意”。这一次,他把目光投向了全新的“气候变化”领域。