近年来,A股市场呈现出明显的行业轮动加快、小盘风格多变的特征,单一权益或者债市布局很难同时兼顾低波动与合理收益的双重优势。在此背景下,FOF产品凭借二次平滑市场风险、更广泛品种布局,以及专业买手优势,获得了越来越多投资者的关注,并成为公募基金公司布局新发基金的重要赛道。据悉,金鹰基金于9月9日起正式发行金鹰稳进配置六个月持有期混合型发起式基金中基金(FOF)(A\015792;C\015793)。值得一提的是,作为金鹰基金旗下首只发起式FOF产品,该基金招募说明书显示,发起资金提供方使用发起资金认购该基金的金额合计将不少于1000万元,且发起资金认购的基金份额自基金合同生效之日起持有期限不少于3年,实现与投资者风险共担、利益共享。发起资金提供方真金白银地参与其中,也彰显了对产品长期业绩表现的信心。

公开资料显示,作为一只FOF产品,金鹰稳进配置六个月持有混合发起FOF投资基金的比例不低于基金资产的80%,在重点配置固收类产品争取收获基础收益的同时,将以不高于基金资产30%比例投资于股票、股票型基金、权益类混合型基金、商品基金等品种增强收益弹性。此外,基金设定6个月持有期策略,即投资者的每一份基金份额至少持有满6个月后才能赎回。持有期策略的设定,对于基民而言能够避免短期的追涨杀跌,频繁交易,管住频繁操作的手;对于基金经理而言,相对稳定的规模更有利于基金经理发挥“长跑”优势,执行既定的长期投资策略,有助于基金收益的提升。

围绕如何精选基金构建组合,金鹰稳进配置六个月持有混合发起FOF的拟任基金经理李凯,目前担任金鹰基金FOF投资与金融工程部总经理,该新基金将通过风格标签,量化评价甄选基金库。“首先投研团队将通过定期报告分析及净值量化归因,精选固收类基金,作为新基金收益的基石。同时,基于基金过去3年不同风险因子的分布对基金进行标签化,以此为基础对不同产品进行合理聚类。”李凯指出,在权益基金选择方面,新基金将通过定量分析业绩归因、定性获取额外信息,基金经理风格等因素,精选优质权益类基金进行投资。

实际上,在当前资管新规打破刚兑,银行理财产品收益下降的背景下,市场对风格稳健型资产需求大幅提升。金鹰稳进配置六个月持有混合发起FOF的正式发行,为具有理财需求的投资者,提供了把握股债两市优质资产的又一利器。公开资料显示,该基金将于9月9日至9月29日期间公开发行,有资产配置需求的投资者,可以重点关注。