在今年A股市场大幅调整的行情下,投资者避险情绪显著升温,拥有稳健底色的“固收+”基金也因此受到了市场追捧。瞄准这一方向,固收大厂财通资管再推新产品,财通资管双福9个月持有债基正在公开发售中,力争以固收筑底,通过转债、权益双效增益,追求基金资产的长期稳健增值。

之所以能够在震荡市场环境中提升正收益概率,源于“固收+”产品基于大类资产配置思路,将风险-收益特征不同的各类资产组合起来,获得更加优越的风险收益比的组合。从分类上来说,固收+基金涵盖了一级债基、二级债基、偏债混合等细分种类。以二级债基为例,由于限制了20%的股票仓位上限,可一定程度上避免权益占比过大带来的净值波动性,整体性价比较优。Wind数据回测显示,自2004年以来,历史上二级债基指数的最大回撤远小于偏债混合基金指数、风险收益比远大于偏债混合基金指数。在当下低风险产品收益水平不断下降趋势下,此类产品也成为较好的银行理财替代选择之一。

正在募集中的财通资管双福9个月持有债券基金,作为典型的二级债基,将充分发挥财通资管“固收铁军”的优势,基于自上而下的大类资产配置,在债券底仓方面,综合久期管理、收益率曲线配置等策略精选个券;在收益增强部分,拟通过优选基本面良好的可转债,并运用量化策略筛选股票,双管齐下追求增强组合的弹性,在严控回撤基础上力争超额收益。同时,该基金拟采取9个月持有期管理模式,尽管舍弃了短期流动性,但对投资者而言,有益于避免追涨杀跌,培养理性投资的习惯,提升中长期可持续收益的体验。

值得一提的是,该基金拟配置两位资深基金经理——宫志芳、顾宇笛,将分别负责债券及转债/权益部分。由二人共同管理的另一只二级债基——财通资管积极收益风险收益比也极为优秀。据银河数据显示,截至4月8日,该基金成立近6年以来,总回报达28.69%,超9倍于同期业绩比较基准增长率3.15%,年化收益达4.51%,获银河证券近3年四星评级,是近5年单年度收益超4%的7只二级债基中的一只;Wind数据显示,截至4月8日,该基金运作近6年以来,最大回撤仅为-2.35%,远小于同期267只同类产品平均回撤-9.63%,

实际上,自2016年首只“固收+”基金财通资管积极收益成立以来,财通资管抱着对产品持有体验孜孜以求的初心,在近6年投资实战中逐步垒起了“固收+”基金的“产品力”,将“先严格控制回撤,再力争超额收益”作为投资中的一条铁律,而正是基于对这一理念的融会贯通,公司旗下二级债基、偏债混合等“固收+”产品长期表现不俗,赢得市场口碑。银河证券数据显示,截至2022年一季末,财通资管公募近3年债券投资主动管理收益率12.88%,在可比的105家公募管理人中排名第17,位居前20%。