时近岁末,布局跨年行情呼声再起,财通资管科技创新一年定开混合基金经理包斅文指出,科技板块中相当数量标的处于性价比较高的阶段,同时短期流动性较为宽松,不排除春季躁动提前、估值切换行情提前的可能;中长期看,明年乃至更长时间维度,智能硬件创新带来的应用迭代升级,是科技创新主题投资一大主线,预计将实现爆发式增长,类似2014-2015智能手机的渗透率快速提升周期。

资料显示,包斅文拥有11年证券从业经验、3年证券投资经验。历任申银万国证券研究所研究员、友邦保险研究员、平安养老保险研究员、投资经理,曾管理近30个年金组合及养老金产品,2021年7月加入财通资管。其投资研究能力圈覆盖TMT、金融、地产、医药、机械、军工、新能源等,重视个股的Alpha,对行业拐点具备敏锐的感知力,擅长利用预期差和认知偏差布局。

站在当前时点,包斅文指出财通资管科技创新一年定开基金的四个布局方向:一是电子领域,重点是与新能源景气度相关的,如碳化硅、功率半导体、半导体核心设备等品种,同时布局能够下沉汽车电子的消电板块;二是计算机和通信领域,可积极配置专精特新,寻找有自身核心竞争力和产业逻辑的细分行业冠军;三是新能源领域,继续关注光伏、风电领域有核心制造优势和成本控制能力的优秀企业;四是中美关税和解预期下,出口链复苏以及经济复苏带来的核心资产估值修复机会。

针对市场担忧的通胀预期,包斅文认为,CPI因疫情下供给收缩而阶段性高企,并非长期现象,国内经济有持续下行的压力,市场流动性较为宽裕,预计短期暂无银根收紧之忧,滞胀发生概率有限,明年货币政策可能一定程度收缩,但更多是阶段性收回多余流动性。

据悉,财通资管科技创新一年定开基金由包斅文与财通资管权益投资总监姜永明共同管理,将把握住大科技行业的成长周期,积极寻找其中偏Alpha标的,通过远期动态再平衡、仓位管理等方式做好组合管理,努力打造成回报可持续、回撤可控的科技主题基金。Wind数据显示,截至2021年11月24日,该基金自2020年7月成立以来收益率达28.36%,远超同期业绩比较基准12.26%及沪深300指数1.56%。