持续震荡的市场让投资者在担心“踏空”与“被套”之间左右为难,而“固收+”策略基金进可攻退可守的股债大类资产配置特征,则能较好地解决这一难题,力求为投资者实现“稳中有进”的理财目标。据悉,近年来在股债两市投资实力突出的金鹰基金,旗下目前正在发行“固收+”策略新品——金鹰年年邮享一年持有期债券型基金(基金代码:A\013263;C\013264),为投资者布局股债两市,提供了有力抓手。
据了解,金鹰年年邮享一年持有期债券基金的债券投资比例不低于基金资产净值的80%,稳固底仓;辅以精选个股,严控回撤的策略力求提升组合收益。基金以一年为约,即每笔份额锁定一年,锁定期间采取封闭运作机制,帮助投资者管住追涨杀跌的手,更好地应对市场震荡。同时,有利于发挥基金经理“长跑”优势,执行既定长期投资策略,进一步提升收益空间,争取为基金份额持有人创造超越业绩比较基准的当期收益和长期回报。
事实上,一只好的“固收+”策略产品,并不是简单的股债混合配置,而是要求基金管理人能够在各类资产间进行合理配置和动态调整,通过固收类策略为组合打底,增强类策略追求更高的弹性收益,而这对基金管理人的股债综合实力提出了较高的要求。海通证券数据显示,10月2日发布的数据显示,截至9月30日,最近两年、一年金鹰基金旗下权益类基金绝对收益率排名分别位列同期基金公司14/133、8/145;固收类基金绝对收益率排名分别位居同期基金公司第30/118、16/134。
值得一提的是,目前正在发行中的金鹰年年邮享债券基金的拟任基金经理龙悦芳,具有11年证券基金从业经验,超6年投资管理经验,目前担任金鹰基金固定收益投资部副总经理、基金经理。作为一名女性基金经理,龙悦芳在投资中追求绝对收益,始终将风险控制放在首位,精耕细作,追求在长期投资中为投资者奉献稳健超额回报。数据显示,截至9月28日,自2017年9月21日龙悦芳管理金鹰添瑞A至今,累计回报率为17.07%,同期业绩基准涨幅为14.83%;管理的灵活配置型基金金鹰鑫瑞A今年以来累计回报为10.63%,同期业绩基准涨幅仅为0.21%,超额收益显著。
对于四季度的债券市场,龙悦芳表示,债券收益率或将整体呈现宽幅区间震荡行情。对货币宽松预期的修正或带来利率向上调整,但幅度或有限。四季度,预计中短端可能会优于长端。短期票息策略依然有效,待利率调整后,可适度拉长组合久期和提升杠杆。