今年来股市的震荡与行情分化,让众多投资者转而寻求低波动的投资解决方案,中短债基金等固收产品走到聚光灯下。管理最大规模中短债基金、拥有多只“鸿”系列明星产品的财通资管,继此前推出30天滚动持有中短债基金后,再度布局“90天”品种——鸿启90天滚动持有中短债债券基金(A类:013216,C类:013217),将于8月16日迎来首发。该产品定位现金管理增强版工具,即将成为财通资管旗下第6只中短债策略基金。

在股市持续波动的背景下,债券类基金基于整体低波动特质积累稳健回报,阶段性表现比肩主流股指。银河证券数据显示,截至8月6日,过去一年,债券型基金的平均回报率为4.29%,显著超越同期上证综指涨幅3.11%和中证500涨幅3.74%,与沪深300指数同期涨幅4.54%几近持平。

即将发售的财通资管鸿启90天,作为中短债基金,相较于货币基金,其资产配置更灵活、剩余期限更长、杠杆可适当提高,同类产品历史平均收益率较高;相较于中长期纯债基金,久期较短,受利率波动影响较小,同类产品历史平均波动率较低。

与传统中短债基金相比,鸿启90天拟采取的90天滚动持有模式,具有两大特色:一方面,对于持有人而言,可有效满足规律投资、适度兼顾流动性的需求;另一方面,对于基金经理而言,持有期限的安排,便于从获取流动性溢价和期限利差等多维度发力,力争增厚基金收益。

实际上,基于多年来在固收投资领域的深耕,财通资管旗下目前已有5只中短债策略基金,至今年二季度末规模合计超500亿元,以基于低波动的可观持续回报,赢得市场口碑,在Wind统计中规模位居公募管理人之首。银河证券数据显示,截至今年8月6日,财通资管鸿运中短债A以近两年9.03%的收益率,位居同类2/36;财通资管鸿达纯债A以近两年8.63%的收益率,排名同类50/416;上述基金成立以来最大回撤均小于-0.5%。

财通资管副总经理周志远曾提出:“我们更看重的,不是在波动中博取的高收益,而是一个稳定持续的合理回报。尤其在净值化管理的赛道里,固收投资更得回归本源、回到‘固’字上来,从长远看,这才是为老百姓过日子提供助力的有力工具,是真实的市场需求所在。”在这一理念指引下,财通资管设计中短债基金的第一要素不是“高”收益,而是“稳”收益,即要求产品力争持续可观的超额回报,并保持明显低于市场均值的波动性和回撤度。

不仅在中短债基金细分赛道上力拔头筹,作为实力派固收劲旅,财通资管秉持“低波动、稳收益”理念,打造了固收+、纯债基金、货币基金、可转债基金等多元化固收产品线,整体投资实力出众。银河证券《公募基金管理人债券投资主动管理能力长期评价榜单》显示,截至2021年二季度末,财通资管近两年债券投资主动管理收益率行业排名第22,在110家公募管理人中位居前20%。