当前股市持续震荡,热点切换频繁,仅靠单一大类资产难以战胜市场,而投研实力强的固收+产品,则为投资者带来满意收益。比如据Wind显示,截至5月31日华夏基金旗下6只“固收+”产品近一年都取得了20%+的好成绩。在此背景下,华夏兴源稳健一年持有混合(A类:011743;C类:011744)于6月7日发行,该基金由“金牛”基金经理柳万军掌舵,采用固收打底、权益增强的策略,以不超三成的股票仓位为投资者捕捉震荡市机会。

公开资料显示,华夏兴源稳健一年持有混合的拟任基金经理柳万军,是华夏基金固定收益部执行总经理,其管理产品的长期业绩表现出色。其中的明星产品华夏安康信用优选,在近5年来已累积四次获得金牛奖、明星基金奖等业内重磅奖项,他个人也在2018年英华奖评选中斩获最佳基金经理殊荣。

他管理的其他基金也有突出表现,代表产品如华夏双债增强A,Choice数据显示,截至6月3日,该产品自2013年3月14日成立来的净值增长高达98.78%。在近3年、近2年、近1年银河证券同类排名中,该产品均位列同类前五。截至一季度末,该产品被晨星评为三年期5星产品和五年期4星产品,被银河证券评为三年期、五年期双5星评级。

在基金经理突出的个人能力之外,华夏兴源稳健一年持有混合更有华夏基金在固收领域整体强大实力的支撑。据银河证券《基金管理人债券投资主动管理能力评价汇总》显示,在2020年,华夏基金旗下主动管理债券基金收益率位列全场第1/144,参评的22只基金算数平均收益率达5.41%。

如此优秀表现在今年得以持续,Wind显示截至5月31日,华夏基金旗下6只“固收+”产品近一年取得了20%+的好业绩,其中华夏可转债增强近一年增长49.50%,华夏聚丰稳健目标增长43.93%,华夏永福、华夏永康添福也分别斩获了29.12%、20.60%的好收益。(A/C份额单独计算)

实际上,华夏基金是业内最早布局“固收+”领域的基金公司之一,在该领域拥有12年以上的经验。目前华夏的固定收益研究组共26人,覆盖宏观、资金、利率策略、信用策略、转债策略、信用评级等各类研究领域。此外,固收团队的多位基金经理均拥有超8年的投研经验,比如柳万军就有13年从业经验,其中有超7年的公募基金管理经验。

据柳万军介绍,在未来运作中华夏兴源稳健一年持有混合(011743)将遵循如下思路。首先在债市方面,产品期望通过永续等条款适当增厚票息,而作为一年持有的偏债混合基金,该产品有多样化的方式来增厚收益,如积极参与打新、在可转债比例上不做限制等。而在股市方面,该产品将主要配置于有定价权的周期股、医疗服务、消费、科技等高投资价值的板块。由于固收+产品固收打底,攻守兼备的内在特点,其相较于权益类产品也有较低的回撤预期。