随着2021年一季度行情告一段落,在A股剧烈波动的市场环境中,部分资管公司发挥“固收+”优势创造不俗回报,再现固收领域强大投资实力。以公募行业较早布局“固收+”领域的老牌劲旅财通资管为例,不仅中长期整体业绩表现稳健优异,同时在多个回报周期均不乏冒尖产品,受到市场青睐。
据银河证券数据显示,截至3月26日,过去一年,在财通资管旗下成立满一年的25只债券基金中(不同份额分别计算,下同),有14只债基业绩位列同类前1/3,其中财通资管鸿运中短债A/C分别以4.22%和3.81%的回报率在同类基金中排名第一,财通资管鸿福短债A/C、财通资管鸿达纯债E均以超过4%的同期收益率在同类基金中排名第二,上述基金近一年最大回撤均小于-0.5%,远低于同类均值,波动性控制良好。
从更长回报周期来看,同源同期数据显示,最近两年,财通资管鸿益中短债A/C分别以7.14%和6.82%的回报率在同类基金中排名第一,财通资管鑫锐回报C以41.45%的回报率在57只同类基金中名列前三。最近三年,财通资管鑫锐回报A/C分别以40.43%和39.44%的回报率在同类基金中排名前十,且今年以来最大回撤仅为-2.05%,领先优势较为显著。
优秀的业绩表现并非偶然促成,而是源自专业力量的厚积薄发与合力制胜。自2012年组建团队以来,财通资管始终坚持以“低波动、稳收益”作为固收领域投资理念,坚持苦练内功,稳扎稳打,在“团队协作”的价值观文化中磨合出了一支高效协同、优势互补的“铁军”,目前团队拥有40余名成员,平均从业年限超过6年。
在长达八年的深厚耕耘中,财通资管重视人才培养及梯队建设,建立起了长期考核激励机制,并实行投研一体化、轮岗机制,走出一条覆盖公私募固收投资的特色发展道路。在投资管理中,财通资管尤为重视风险管理制度的建设与完善,组建了由10名功底扎实、经验丰富的研究人员组成的“高配”研究团队,担任起对信用风险易发领域的前瞻判断,以及对信用风险研究的全行业覆盖和动态跟踪等工作。
随着资管新规的进一步落地,资管行业净值化转型脚步也在加快。对此,财通资管表示,在个人财富积累和理财替代配置的推动下,未来固收领域比拼的是精细化的投资管理能力,求“稳”仍是坚定的主线。财通资管固收仍将以专业立身,以“固收+”为抓手,持续为客户创造可持续的回报。
值得一提的是,自2017年起,财通资管就前瞻性地制定了“固收+”战略,经过多年深耕细作与积极拓展,旗下已经形成较为成熟稳健的产品线。目前,财通资管旗下固收类公募基金已有30多只,涵盖了固收+股票基金、固收+可转债策略基金、中短债基金、纯债基金、货币基金等多元化品种。以拥有“升级版”现金管理工具之称的中短债基金为例,财通资管旗下已有的4只“鸿”系列中短债基金采取不同重点配置策略进行管理,组成了特色鲜明的中短债军团,在债市调整背景之下表现依旧亮眼,同时也使得深度的精耕细作投资能力得以显现。未来,财通资管将继续重点拓展二级债基等细分领域,进一步满足投资者不同风险偏好的理财需求。
卓越的投研实力也赢得了权威评价机构的认可,银河证券数据显示,截至2020年末,财通资管近2年债券投资主动管理收益率在公募基金管理人中位居前1/3。此外凭借长期领先的收益表现和风控水平,财通资管亦斩获多项荣誉,多次荣膺中证金牛“金牛券商集合资产管理人”、四度蝉联《中国基金报》“中国最佳固收类券商资管”英华奖,主动管理能力备受业界权威认可。