今年以来,尽管A股市场剧烈波动,但基金分红热情依然不减。据Wind数据统计显示,截至4月19日,今年以来已有1176只基金共分红1435次,分红总额已经突破了千亿元。值得注意的是,公募头部公司华夏基金旗下的华夏回报基金(002001)迎来了年内的第4次分红,同时也是该基金成立17年多以来的第100次分红,再度刷新了由该基金此前保持的境内主动权益基金分红次数的最高纪录。

根据华夏回报基金公告显示,该基金的第100次分红,已于4月23日派发完毕,每10份分红0.15元,此次共向投资者发放红利1.21亿元。至此,该基金单位份额累计分红达3.3292元,历史累计分红总额超148亿元!

当之无愧的公募“人气王”

高频次分红,离不开基金长期不俗的业绩表现。即使经历了年后A股持续调整,华夏回报基金历史回报依然稳健优异。据Wind数据显示,截至4月23日,该基金成立以来收益率高达1838.88%,年化收益率为18.29%,大幅战胜同期沪深300指数收益率329.21%。

即便是阶段性持有,回报仍非常可观。据统计,自成立以来,该基金

持有1年以上客户超92%获得正收益,平均收益率46%,

持有3年以上客户超98%获得正收益,平均收益率66%,

持有5年以上客户超99%获得正收益,平均收益率95%,

持有10年以上客户全部获得正收益,平均收益率174%!

值得一提的是,一些人也许觉得10年以上客户收益率并不高,但这里的收益是指所有持有人的“平均收益率”,包括买在高点坚持拿10年的人。

这样的投资体验,让华夏回报成为当之无愧的公募“人气之王”。

根据基金一季报披露数据,截至2021年3月31日,基金份额为80.58亿份,规模为152.28亿元,相较于去年同期的76.05亿份份额与105.22亿元规模,实现了份额规模的双重大幅提升。

另据基金年报数据显示,截至2020年底,该基金的持有人户数超过了116万,个人投资者占比高达99.54%,体现了投资者对这只基金的普遍高度认可。覆盖过百万个人投资者,也让这只基金成为公募行业积极践行普惠金融理念的典范。

立足基本面投资穿越周期

自2003年成立以来,华夏回报基金尽管由多位基金经理接力管理,但立足基本面、基于价值投资策略的风格整体上依然得以延续,成为该基金长跑致胜的关键所在。在投资中,该基金秉承“尽量避免基金资产损失,追求每年较高的绝对回报”的目标,看重业绩稳定性与所处行业的长期成长性,不参与市场短期炒作,得以让该基金以稳而优的业绩表现穿越牛熊、跨越波动。

相对更低的换手率,往往是判断基金践行价值投资最有力的证明之一。华夏回报坚持以长期基本面选股,淡化短期波动,深入研究,基于对企业未来盈利与估值的充分信心,一旦买入则尽可能长期持有,降低频繁调仓带来的成本。

数据来源:天天基金网,统计区间:2014-2020年

从基金的净值波动情况来看,该基金整体表现由于市场。2010年以来沪深300有4次跌幅超过10%,华夏回报A同期跌幅均大幅低于市场平均水平,体现了良好的回撤控制能力。

三大原则选股有效应对市场

价值投资老将蔡向阳,是华夏回报的现任基金经理之一,他有着14年证券从业经验,近7年公募基金投资经验。在多年的投资实战中,他炼就了一套卓有成效的市场应对策略,尤为擅长于通过三大核心原则精选个股:一是高ROE,集中体现公司竞争力、盈利能力等;二是高壁垒;三是确定性成长,业绩增速稳定、长期增长空间大。

根据一季报披露信息,蔡向阳判断当季市场呈现节前上涨节后调整的态势。节前的短期快速上涨主要是延续2020年下半年以来持续演绎的经济复苏逻辑,导致估值快速提升,节后美债收益率快速上升引发市场对估值中枢的调整,市场整体呈现回调态势,只有碳中和相关的底部板块表现较好。

基于这样的投资研判,他在当季基金投资组合管理中,整体结构变化不大,在市场调整后从基本面情况出发,适当增持了基本面强劲的消费、医药个股。长期看,该基金以“自下而上”选择ROE高、壁垒高、增长持续性强的个股为主,主要集中在消费、医药、高端制造业等领域,以期通过长期持股分享这些优秀公司的成长。

今年股市的跌宕起伏,让不少投资者感触颇深,尤其是那些追涨杀跌、频繁进出的个人投资者。对于大部分精力有限的投资者来说,借助专业的力量,找到一只能够多年如一日地创造稳健回报的基金长期持有或定投,从此就可以减少忧虑与分心,专注于自己的生活和工作,可谓是梦寐以求。而以百次分红助益投资收益落袋为安的华夏回报,正是这样的一只产品。