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疫情加速资金避险,“定开债三连冠”刘涛系列债基护航

  大众财经网   来源:大众财经网 www.dzcjw.com  发布时间:2020-02-12 14:22:43

 受春节期间肺炎疫情持续发酵影响,鼠年开市以来,在市场风险偏好下降叠加流动性宽松影响下,债券指数收益率整体收红,进一步提升投资者对债券资产的配置需求。“定开债三连冠”鹏华基金刘涛表示,疫情冲击阶段性利好,2月信用债性价比更优。由刘涛管理的开放式债基鹏华丰禄、鹏华普天债券长期业绩稳健优秀,定开债系列基金很快将于3月份陆续迎来开放期,债基配置不容错过。

谈及肺炎疫情对债券市场的影响,刘涛指出,新型冠状病毒肺炎疫情对总需求的负面冲击或导致经济阶段性企稳进一步后移,叠加货币政策维持宽松,财政政策发力延后,基本面和政策面将阶段性利好债市。但需要留意疫情交易情绪降温后,市场回归聚焦基本面的相关风险。中期来看,债市走势还是以政策面和经济基本面表现来判断。目前时点来看,信用债的性价比或更高。

近年来鹏华固收团队不遗余力打造“品牌基金经理群体”,刘涛便是其中新锐力量的代表。其现任鹏华基金固定收益总部公募债券投资部副总经理,目前管理规模近200亿元,具备深厚的信用债分析与宏观研究功底,具有超7年历经债市牛熊周期的从业经验。由其执掌的明星债基鹏华丰融定开债(000345),连续三年穿越牛熊,以长期稳健优秀的业绩问鼎“定开债三连冠”。根据银河证券数据,截至2019年底,鹏华丰融定开债全年获得11.29%的总回报,同类排名1/130;在债市春暖花开的2018年,鹏华丰融以16.79%的年度回报问鼎全市场债券型基金第一名;即便在债市深度调整的2017年,其也以4.81%的年度回报在同类基金中排名NO.1。债市风云变幻,能否穿越牛熊持续稳定地为投资者创造收益,才是检验明星债基的重要标准。据了解,由刘涛管理的“同款定开债基”鹏华永融一年定开债(006958)、鹏华永润一年定开债(006957)将于3月份陆续开放申购。看好中长期债市配置价值的投资者,不容错过一年一度的开放时机。

此外,在开放式债基方面也不乏业绩拔尖的产品代表。据银河证券数据,截至2019年底,鹏华丰禄(003547)2019年凭借7.58%的回报,在A类长期纯债基中同类排名1/342,自2016年成立以来总回报20.20%,年化回报5.96%。另一款公募债基“鼻祖级代表”鹏华普天债券A类(160602)自2003年成立以来总回报141.23%,年化回报5.49%;鹏华普天债券B类份额自2006年成立以来总回报105.25%,年化回报5.41%。刘涛自2017年接管鹏华普天债券以来,A类和B类的任职总回报分别为17.75%和16.72%,均超越业绩基准回报。

针对债券的投资运作,刘涛表示,债市整体仍将处于震荡行情,投资运作还是一如既往保持独立客观冷静,把握一些逆市布局的机会。从券种来看,短期利率债交易价格和估值已快速反应疫情状况和交易情绪;因交易不是很密集,信用债行情相较利率债行情会滞后一些,估值尚未完全反映市场实际成交价格,目前时点信用债相对性价比或更高。

  • 来源:大众财经网 作者:综合



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